Ginanjar.com

Ada cerita bagus di investasee.com , saya tampilkan lagi disini biar lebih banyak yang baca, thx buat bro Alpha aka Devan aka Gerry buat terjemahannya. Anyway inti dari cerita ini adalah bahwa untuk investasi di saham tidak bisa jangka pendek, kalau mau berhasil berinvestasi di saham Anda harus membuat horizon investasi jangka panjang, lebih aman, nyaman dan lebih pasti chuannya. ok selamat membaca.

Keluarga Pak Chuan..
"The Chuanisters"..
An Indexing Story..

by: John C Bogle..Vanguard
Indonesian adaptation by Alpha Chaser.. Investasee.com

Pak Chuan adalah seorang pengusaha nasionalis sukses yang ikut membangun
Indonesia sejak era tahun 1950an.. Dengan kekayaan yang telah dikumpulkan sejak
hampir 6 dekade silam… Pak Chuan memiliki kekayaan yang sangat besar dengan
nilai asset puluhan trilyun rupiah..

Pada tahun 1960an Pak Chuan bertemu dengan pasangan hidupnya.. Ibu Chuan…
putri daripada pejabat terkenal di masa itu dan pada akhir nya Pak Chuan & Ibu
Chuan mereka sepakat menikah dan membangun bahtera rumah tangga bersama..

Pak Chuan & Ibu Chuan mendapatkan karunia yang berlebih memang.. mereka di
karuniai 5 orang anak laki laki sehat dan akhirnya tumbuh menjadi 5 orang pemuda
pintar nan berwawasan luas kedepan..

Pak Chuan sebagai pemimpin keluarga besar "Chuanisters" dari semenjak kelima
anaknya masih usia balita telah memiliki rencana finansial yang cukup jitu
dengan menggunakan metoda index investing atau

investasi index dengan membeli seluruh Saham yang ada di sebuah index pada
proporsi yang pas sehingga portfolio investasi Pak Chuan akan sangat mirip
membayangi atau mirroring pergerakan index tersebut, selama ini Pak Chuan
menerapkan index investing di bursa saham luar negri.

Pada saat pasar modal diperkenalkan di Indonesia, Pak Chuan pun langsung
membangun sebuah portfolio investasi index di indonesia, Pak Chuan dengan dana
puluhan trilyun yang dimiliki.. dengan mudah bisa membangun portfolio index
investing di bursa JSX, dengan membeli "porsi" daripada seluruh saham di JSX
sehingga pegerakan index JSX akan selalu dapat di bayangi oleh portfolio Pak
Chuan tersebut.

Dengan pesat nya pertumbuhan di awal awal berkembangnya index JSX Pak Chuan
menikmati keuntungan berlipat dari capital gains dan juga dividend yang
didapatkan dari kepemilikan saham saham nya…

Pak Chuan pun menurunkan ilmu index investing yang sangat di sukai nya semenjak
lama kepada kelima anak nya.. dan masing masing anak telah memiliki "jatah" dari
portfolio induk index investing yang di buat oleh Pak Chuan.. sehingga masing
masing anak Pak Chuan memiliki bagian yang sama..

Anak pertama mereka bernama "Chuanista" yang merupakan anak paling bersinar
kemampuan bisnis nya dengan memanage lebih dari 100 perusahaan dan dia lah yang
paling mapan diantara 4 saudara lainnya..

Adapun Anak kedua bernama "Chuanisti" yang merupakan anak yang gemar akan dunia
science dan kedokteran dan sangat berbakat dibidang ini.. memiliki dan
mengoperasikan banyak rumah sakit terkenal dan berreputasi di indonesia

Anak Ketiga bernama "Chuanistu" seorang konseptor unggulan, memiliki banyak ide
brillian dan direalisasikan di beberapa perusahaan kontraktor miliknya..

Anak Keempat bernama "Chuaniste".. yang memiliki bakat dalam public speaking dan
sangat peka terhadap sesama.. oleh karenanya dia memilih jalur profesi sebagai
pengacara dan sukses membangun sebuah law firm ternama dengan perwakilan
tersebar di seluruh indonesia

Anak Kelima bernama "Chuanisto".. yang menjadi satu satu nya anak yang persis
mengikuti watak Bapak nya Pak Chuan.. yang memiliki rasa nasionalis yang tinggi,
sehinga dia memilih aktif dalam membangun sebuah jaringan Lembaga Swadaya
Masyarakat besar yang peduli akan pertumbuhan dan perkembangan kemajuan
Indonesia..

Masing masing anak Pak Chuan & Ibu Chuan telah mendapatkan pasangan hidupnya..
dan kelima anak telah berkeluarga komplit dengan istri, keturunan serta
perjalanan hidup dan jelas terencana kedepan..

Pak Chuan dan Ibu Chuan beserta keluarga besar nya dengan 5 anak, 5 menantu,
cucu cucu menikmati keuntungan daripada index investing yang mereka miliki..
sepanjang tahun index JSX bergerak naik…

walau ada masa masa koreksi pun.. JSX masih secara umum kurva nya ke atas..
menuju utara.. Keluarga besar Pak Chuan menikmati capital gains dan dividend
yang didapat dari saham saham di dalam portfolio index investing nya…

Seiring tahun berjalan.. anak anak Pak Chuan mulai terpengaruh oleh dinamika
pasar modal yang terjadi.. dimana si kelima anak mulai merasa porsi daripada
keuntungan mereka dari portfolio index investing nya

ini dirasa kurang cukup.. walau padahal dengan dana puluhan trilyun di saham
saham JSX tersebut.. pergerakan index JSX naik 0,5% saja sudah menghasilkan
Milyaran Rupiah pemasukan..

Anak nomor Lima, si Chuanisto karena memang kurang peka dengan dunia pasar
modal.. lebih mudah terpengaruh untuk berbuat lebih guna memperbesar hasil
return daripadan bagian yang dia sudah miliki..dan oleh karena itu.. Chuanisto
mencoba menanyakan cara terbaik kepada teman temannya.. kebetulan salah satu
sahabat nya kenal dengan seorang broker saham yang mungkin bisa membantu..

akhirnya seorang broker saham dari sekuritas PT RAJA NYANGKUT bertemu dengan
Chuanisto dan mencoba mengajarkan bahwa.. dengan "trading" saham atau memperjual
belikan saham akan lebih menguntungkan daripada pasif index investing yang mana
selama ini Chuanisto diajarkan ayahnya.. yakni Pak Chuan.. Jadi si broker saham
tersebut menganjurkan.. Jual saja saham saham yang anda miliki itu

Pak.. nanti dari dana yang didapat kita gunakan untuk membeli saham lain dan
kita trading kan saja.. dengan dana Bapak 100 Milyar saja.. bakal bisa untung
sangat banyak per bulannya lho pak.. kata si broker saham kepada Chuanisto..

Anak Pak Chuan yang lain.. Chuaniste, Chuanisti dan Chuanistu pun tidak mau
kalah.. mereka ternyata mendengar tingkah polah saudara kandungnya Chuanisto
yang telah mencoba mencari untung lebih daripada menerima hasil bulanan yang
segitu gitu aja dari portfolio index investing mereka.. padahal Pak Chuan sudah
mengajarkan keLima anaknya bahwa index investing.. walau hasil retur nya kecil..
dibanding aktif trading.. ini LEBIH PASTI dapatnya..

Namun Chuaniste. Chuanisti dan Chuanistu pun tetap yakin kalau mereka harus
berbuat sama seperti Chuanisto.. hanya anak Pak Chuan yang paling sulung..
Chuanista yang enggan mengikuti jejak ke 4 saudara kandung lainnya.. dan tetap
hanya menikmati porsi index investing yang diberi Pak Chuan.. dan tidak mau ber
spekulasi lebih jauh..

Pada akhirnya Chuaniste dan Chuanisti bertemu dengan seorang broker saham dari
sekuritas PT SERING CUTLOSS dan mereka mendiskusikan bagaimana porsi index
investing mereka di jual saja dan dana yang dimiliki dibeli kan saham dan
ditradingkan dengan arahan si broker saham tersebut.. Begitu pula dengan
Chuanistu.. dia telah memiliki jalan sendiri.. karena seorang teman dekatnya
mempunya broker saham yang menurut dia sangat handal yang bekerja di sebuah
sekuritas yang bernama PT SSS atau SPESIALIS SAHAM GORENGAN..

Pak Chuan setelah mengetahui niat ke empat anaknya untuk menjual porsi saham
index investing mereka dan bermaksud beralih ke aktif trading lewat sekuritas
sekuritas tersebut.. marah besar… dan kecewa kenapa anak anak nya tidak puas
dengan hasil return yang sudah dinikmati.. dan karena Pak Chuan orang yang
berjiwa besar.. dan atas saran anak tertua si Chuanisya.. dia merelakan niat ke
empat anak anak nya beralih ke aktif trading.. si chuanista berkata kepada nya..
biar in aja mereka pada aktif trading pak.. kita lihat apakah hasil return
mereka lebih baik dari sebelumnya atau tidak.. dan Pak Chuan dengan berat hati
akhrinya mengizinkan…dan melepas porsi saham milik ke 4 anaknya itu (kecuali
porsi milik Chunista yang masih ingin ber index investing)..

Setelah mendapatkan izin dari Pak Chuan.. mulai lah ke 4 anak itu menjalankan
strategi investasi masing masing dengan arahan broker saham..

Chuanisto.. dengan bekerja sama dengan broker saham dari PT Raja Nyangkut..
dengan dana dimiliki mulai membeli dan mengkoleksi saham saham blue chip dan
dengan niat mentradingkan nya secara bulanan.. atau buy and hold 1 bulan.. namun
setelah beberapa bulan berjalan ternyata.. hasil return saham saham BC pilihan
chuanisto.. kurang menghasilkan seperti yang diinginkan.. maklum di beberapa
bulan terakhir ini.. aktifitas bandar saham sedang aktif sekali.. saham saham BC
di goreng dan dibanting sedemikian rupa sehingga harga saham saham BC banyak
ditekan kebawah.. dan Chuanisto..

karena kurang pengalaman di trading.. ditambah broker saham yang hanya mau tau
nya beli jual saja tanpa kemampuan memadai membaca pasar pun.. tidak banyak
membantu merubah keadaan.. akhirnya portfolio kepemilikan saham BC chuanisto
tergerus cukup tajam..

Sama halnya dengan Chuanisti, Chuanistu dan Chuaniste.. ketiga anak Pak Chuan
ini menaruh uang ratusan milyar di saham saham 2nd liner dan 3rd liner.. atas
rekomen broker saham dari PT SERING CUTLOSS

dan PT SPESIALIS SAHAM GORENGAN.. dan berharap bisa tradingkan saham saham
tersebut.. namun celakanya… mereka salah timing! saham gorengan yang dimasuki
sudah selesai pesta nya.. sehingga mereka harus nyangkut di puluhan milyar di
saham saham gorengan dan terpaksa harus jual rugi posisi cutloss guna
menyelamatkan dana nya yang masih tersisa.. si kedua orang broker saham dari
kedua sekuritas itu kurang tepat membaca momen.. dan karena memang toh yang
dicari si broker adalah fee beli dan jual.. kelihatannya si broker saham tidak
terlalu peduli saham saham milik Chuanisti, Chuanistu dan Chuaniste merugi
puluhan milyar..

Akhirnya keempat anak pak chuan ini tidak berani lapor ke ayah mereka.. atau pun
kepada si sulung.. Chuanista.. karena mungkin malu mengalami kerugian besar..
dan mereka ber empat sepakat untuk mencari bantuan serang pengamat saham yang
ahli dalam memilih saham saham bagus untuk trading.. karena si broker saham
dianggap hanya lah "Sales" yang tau nya jual beli aja tidak tau banyak analisa
mendalam.. padahal sudah bayar fee yang lebih mahal dariapada fee index
investing yang pertama kali diajarkan Pak Chuan..

Nah.. karena si ke empat anak Pak Chuan ini menggunakan jasa beberapa ahli
analisa saham.. tentunya ini tidak gratis.. maka ada lagi biaya atau fee
profesional yang dibebankan oleh si stock analyst ini kepada mereka.. Namun..
karena sudah kepalang basah rugi puluhan milyar… Chuanisto Chuaniste Chuanistu
dan Chuanisti.. sepakat untuk masing masing mengeluarkan dana dari kocek masing
masing guna membayar biaya si stock analyst ini.. yang konon sudah terkenal di
seantero Asia.. katakanlah dari perusahaan CPL pte ltd singapore.. (CONFIRM
PROFIT LAAH.. private limited singapore)…

Setelah kesepakatan dibuat dan si stock analyst telah mendapatkan fee ratusan
ribu dollar singapura untuk biaya keahliannya.. Ke empat anak Pak Chuan
mendapatkan strategi jitu agar.. membeli saham saham tertentu pada saat momen
tertentu saja agar dapat menghasilkan return yang tinggi guna Mengembalikan
kerugian yang dialami di masa trading sebelum ini..

akhirnya dijalani lah saran saran si stock analyst dan Chuanisto Chuaniste
Chuanistu Chuanisti masing masing menghubungi broker broker saham yang dengan
senang hati menerima order jual beli jumlah besar

dari mereka (karena tau nya emang jual beli doang broker mah).. dan setelah
saran dari si stock analyst di jalankan dengan seksama.. ternyata memang cukup
manjur.. saran si stock analyst untuk membeli saham saham tertentu pada momen
yang pas memang menghasilkan return yang besar.. Chuanisto Chuaniste Chuanistu
dan Chuanisti.. pun merasa puas.. puluhan milyar yang hilang karena kerugian
trading sebelum nya mulai perlahan lahan kembali didapat.. walau masih 50% dari
kerugian tertutup sejauh ini..

Namun ternyata petaka kedua terjadi.. karena sentimen regional yang menekan
saham saham mining.. finance dan infrastructure.. ternyata. saham saham di
sektor sama di JSX.. mengalami tekanan harga yang hebat.. dan ini terjadi hampir
di saat bersamaan dalam 1 sesi trading JSX saja.. Chuanisto Chuaniste Chuanistu
dan Chuanisti.. apesnya memang memiliki saham saham di sektor itu.. persis
sama… karena memang itulah saran dari stock analyst… yang mungkin tidakbisa
mengira akan ada sentimen regional sedahysat itu..

karena tidak sempat menyelamatkan banyak portfolio saham saham nya.. Chuanisto
Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. tidak bisa berbuat banyak.. hanya sebagian
saham yang bisa dilepas.. dan sisanya terpaksa NYANGKUT kembali di harga
tinggi.. karena mau antri jual pun sudah tidak ada yang beli di harga segitu..

Chuanisto Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. kembali panik.. dan menghubungi
masing masing broker saham .. serta si stock analyst.. merasa di persalahkan..
si stock analyst agak kurang simpati terhadap keempat anak Pak Chuan ini.. dan
menyarankan mereka untuk hold saja.. karena bila cutloss toh akan rugi kan? kata
si stock analyst.. (sebuah saran yang sangat umum dan gampang didapat dari buku
basic saham manapun)

namun sang broker saham memiliki ide lain.. sang broker mengatakan.. kenapa
tidak gunakan margin trading saja? dan membeli saham saham baru dengan fasilitas
margin… sehingga keuntungan berlipat dari margin trading saham saham baru bisa
menutup kerugian akibat saham saham pada ambruk ini..

Chuanisto Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. merasa bingung.. mereka tau
fasilitas margin bukan tanpa resiko.. bila arah market berbalik akan lebih
memperparah keadaan daripada memperbaiki.. oleh karena itu.. mereka berniat
ingin berdiskusi dengan sang ayah.. Pak Chuan.. dengan sebelum nya bertemu sang
kakak sulung Chuanista..

Chuanista dengan sangat menyayangkan kejadian yang menimpa ke empat adik kandung
nya itu… dan setuju mencoba membawa masalah ini kepada Pak Chuan… singkatnya
keluarga besar ‘The Chuanisters" berkumpul.. dan Pak Chuan marah besar di rapat
keluarga itu..

Chuanisto Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. telah merugi total 200 Milyar di
harga saham saham saja.. belum ditambah biaya jual beli broker dan professional
fee si stock analyst yang kalau di total semua mencapai jauh diatas 200 Milyar..

Pak Chuan akhirnya mengambil sikap.. FIRE THE STOCK BROKER!.. FIRE THE STOCK
ANALYST!

dan menganjurkan ke empat anak menutup account rekening efek di sekuritas
sekuritas tersebut.. dan juga menghentikan perjanjian jasa advis di asset
management dimana si stock analyst bekerja…

Chuanisto Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. akhir menyadari kesalahan yang
dilakukan.. masih untung mereka tidak terjebak omongan broker agar ber Margin
Trading… bila iya bisa jadi akan jauh lebih banyak kerugian yang dialamai
keempat anak Pak Chuan ini..

Di dalam rapat keluarga "The Chuanisters" ini.. Pak Chuan dengan berapi - api
mengatakan..

1. JANGAN PERCAYA BROKER SAHAM.. they are there to make profit from your BUY AND
SELL Positions.. terkadang mereka itu tidak tau banyak analisa mendalam terhadap
sebuah saham atau beberapa saham.. mereka bisa baca chart tapi itu saja.. tidak
cukup..

2. JANGAN PERCAYA STOCK ANALYST mentah mentah.. walau seorang pengamat saham
bisa membaca dan memahami karakter sebuah saham dan karakter bandar di belakang
nya saham itu.. tetap sulit buat stock analyst dalam membuat keputusan yang
tepat.. karena apa ? YOU CAN NOT AND WILL NOT KNOW HOW Mr Market Will React !
Tidak ada satu manusiapun bisa membacar gerak pasar…

3. TRADING SAHAM hanya lah membuang buang fee… kita hanya akan dibebani fee
setiap beli dan jual.. WALAUPUN kita merugi atau untung… itulah cara broker
saham mencari uang..

4. TIDAK ADA YANG bisa menebak saham baik yang mana saham jelek yang mana secara
pasti terus menerus.. suatu kali salah.. keuntungan sebelumnya habis tergerus..
jangan buang buang uang sewa stock analyst yang tidak selalu bisa memberikan
keuntungan kepada anda!!

5. FEE FEE yang kita bayarkan akan memakan hasil returns… oleh karena itu KEEP
YOUR FEES LOW.. use index investing better.. cos fees are low..

6. KALAU TERPAKSA harus trading.. proporsikan saja.. bila dari dana 100% gunakan
70% untuk index investing.. dan sisanya 30% untuk trading… jadi lebih aman..

7. INDEX INVESTING adalah cara terbaik agar return kita lebih aman dari pada
gejolak pasar.. dengan membeli "porsi" daripada seluruh saham.. kita mendapatkan
hasil return lebih pasti. walau lebih kecil… daripada active trading.. namun
karena fee rendah.. tidak akan membebani hasil returns kita..

Akhirnya Chuanisto Chuaniste Chuanistu dan Chuanisti.. mengakui kesalahan yang
diperbuat dan sepakat untuk menutup semua kegiatan trading nya dan mengembalikan
porsi dana mereka masing masing yang masih tersisa dan kembali dibelikan
portfolio index investing. seperti layak nya dulu..

AND THE CHUANISTERS LIVED HAPPILY EVER AFTER..